回避市场风险 - 祥瑞博客

回避市场风险

首先要搞清楚的,什么是市场的风险。站在纯技术的角度,一切风险都必然体现在价格的走势上。所有的风险,归根结底,最终都反映为价格波动的风险。一切基本面、消息面等的分析,最终都要落实到走势上。

任何的卖点都是卖点,任何的买点都是买点,唯一需要控制的只是买卖的量而已。级别的意义,其实只有一个,基本只和买卖量有关,日线级别的买卖量当然比1分钟级别的要多多了。对于任何成本为正的股票,永远不能信任,只有一个想法就是要尽快搞成负数的。在持股成本变成负数前,仓位是一直不变的,绝对不加仓。 站在这个角度,股票是无须选择的。唯一值得选择的,就是波动大的股票。

技术分析的最重要意义在于,让你知道市场究竟在干什么,市场在什么位置该干什么,让你知道,一个建立的仓位,如何持有,如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有,又如何退出。这一切,最终都是为资金管理服务的,投资最终的目的不是股票本身,而是资金。没收回资金,一切都没意义。

一个最简单又最有效的管理,就是当成本为0以前,要把成本变为0;当成本变成0以后,就要挣股票,直到股票见到历史性大顶,也就是至少出现月线以上的卖点。

一些最坏的习惯,就是股票不断上涨,就不断加仓。买股票,宁愿不断跌不断买,也绝对不往上加码。

买入以后,如果你技术过关,马上上涨是很正常的,但如果没这水平,下跌了,除非证明你买入的理由没有了,技术上出现严重的形态,否则都不能抛一股。而且可以用部分机动的资金去弄点短差(注意,针对每只买入的股票,都要留部分机动的资金,例如1/10),让成本降下来。但每次短差,一定不能增加股票的数量。这样,成本才可能真的降下来。  

股票开始上涨后,一定要找机会把股票的成本变成0,除了途中利用小级别不断弄短差外,还要在股票达到1倍升幅附近找一个大级别的卖点出掉部分,把成本降为0。这样,原来投入的资金就全部收回来了。当股票成本为0以后,就要开始挣股票。也就是利用每一个短差,上面抛了以后,都全部回补,这样股票就越来越多,而成本还是0。  

政策性风险,属于非系统风险,本质上是不可准确预测的,只能进行有效的相应防范。

首先,中国政策性风险将在长时间内存在,这是由目前中国资本市场的现实环境所决定的。调控,有硬调控与软调控两种。像发社论、讲话、严查之类的,就是明显的硬调控,这种调控方式是否永远不再发生,这谁都不敢保证;至于软调控,就是调控中不直接以资本价格为最直接的目的,而是结合着更多大的方面考虑,政策上有着温和和连续的特征。

明白了政策的特点,对政策,就没必要如洪水猛兽,以下几点是可以注意的:  

一个最终结果决定于价格与价值的相关关系。当市场进入低估阶段,就要更注意向多政策的影响,反之,在市场的泡沫阶段,就要更注意向空调控的影响。  

最终的赢利,都在于个股,一个具有长线价值的个股,是抵御一切中短分力的最终基础。因此,个股对应企业的好坏与成长性等,是一个基本的底线。只要这底线能不被终结,那么,一切都不过是过眼云烟。而且,中短的波动,反而提供了长期介入的买点。  

必要的对冲准备,例如权证等。最近,认沽热销,也和一些资金的对冲预期有关。  

一旦政策硬调控出现,则要在一切可能的机会出逃。在历史上,任何硬调控的出现,后面即使调整空间不大,时间也少不了。

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