跟学习都业华缠中说禅:高贝塔与低贝塔板块 - 祥瑞博客

跟学习都业华缠中说禅:高贝塔与低贝塔板块

高贝塔与低贝塔板块特点;

(一)关于BETA β (发音:贝塔)

1、名词解释:某板块或者个股的 BETA β)值可以通俗的理解为板块或股票相对于大盘指数的敏感性;如总有该现象:在同样时间内,指数涨幅为10%,而某板块涨幅为20%,我们可近似称该板块的BETA值为2;实际上板块和个股的β值是要通过对前三年的数据进行回归而得出的;

2、举例:上证指数从2012年12月4日至2013年2月5日涨幅为23.19%,证券期货板块为50.25%;航天军工板块36.02%;水泥板块34.20%;有色金属板块为29.22%;煤炭板块为27.94%;医药制造板块22.70%;百货零售板块21.53%;电力板块16.09%;酒饮料板块2.69%;证券期货、航天军工、水泥等板块在这轮行情中涨幅明显大于指数,扮演的是高贝塔板块,而医药、电力、酒饮料扮演的是低贝塔板块的角色。

(二)高贝法(适合关注指数的同学)

1、目标:在大盘启动初期选出有望显著跑赢指数的板块、个股;

2、解释:先预设大盘启动的条件,在大盘启动日,根据历史数据的回归,先选择历史上高贝塔的板块的个股,然后再结合其它辅助条件精选,在启动初期就选出有望明显跑赢指数的品种;然后通过组合持股分散个股的特值风险,获得组合的平均收益。

(三):有代表性高BETA板块及低BETA板块

A. BETA:证券期货、水泥、煤炭、有色金属、有色矿采、汽车、钢铁、房地产、工程机械、互联网、软件及系统、电子元器件;

B. BETA:医药制造、零售百货、酒饮料、电力、高速公路、港口、纺织、服装;

注:高BETA板块上涨时涨幅超越大盘,下跌时跌幅同样超越大盘。

 

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